研发类高端工业软件是我国工业化的痛点。根据国家统计局,2018年中国制造业增加值占世界制造业份额的达到28%以上,但中国高端CAD、CAE、MES、PLM等工业软件市场被SAP、西门子、达索、PTC等国外厂商垄断。研发设计类工业软件是我国短板。青谷:数字化自主可控仍必要,挖掘增量价值更为现实。
我们认为,短期实现国外强势产品的赶超和替代是不现实的,但工业软件自主可控的努力仍是必要的。原因在于自主技术获得突破能够改变技术封锁的筹码结构,进而在高端工业软件的使用和开发方面争取到更有利的位置。智能制造的产业链深度协同,是工业软件更具有现实意义的发展方向。
不同技术/工业发展阶段,工业软件的需求导向不同。当前,云计算、物联网、5G等底层技术日趋成熟,因此我国工业软件可以遵循和国外工业软件不同的发展路径,着眼用新技术解决产业链研发、制造协同的效率问题,挖掘工业软件增量价值。
关注有行业整合能力和产业链辐射能力的龙头公司
长期看好国产工业软件发展,关注有行业整合能力和产业链辐射能力的龙头公司。工业软件细分领域众多,且行业know-how各不相同。因此,横向扩张补齐产品线,形成更为全面的解决方案,是工业软件公司成长为巨头的必经之路。从海外经验来看,工业软件巨头的成长史也是不断并购的历史。产业链辐射能力的意义在于,统一产业链内部标准、接口、数据格式,提升产业链协同效率:同时,绑定产业链核心厂商向上下游渗透,获客能力得到提升。